1月22日，銅纜高速連接（以下簡(jiǎn)稱“高速銅纜”）板塊內(nèi)多只概念股大漲。在1月20日至1月22日的三個(gè)交易日里，該板塊指數(shù)累計(jì)上漲幅度達(dá)8.93%。

近年來(lái)，隨著生成式人工智能技術(shù)的逐步成熟，基于“大數(shù)據(jù)+大計(jì)算量”模型的新興應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，導(dǎo)致算力需求持續(xù)攀升，服務(wù)器內(nèi)部的數(shù)據(jù)傳輸需求持續(xù)擴(kuò)大，推動(dòng)了高速銅纜市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。

西部證券發(fā)布研報(bào)稱，高速銅纜主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部服務(wù)器與交換機(jī)之間、交換機(jī)與交換機(jī)之間等短距離互聯(lián)傳輸場(chǎng)景，與傳統(tǒng)技術(shù)相比，銅纜方案不僅有助于提升數(shù)據(jù)傳輸速度和可靠性，還在散熱效率、信號(hào)傳輸及成本方面有顯著的優(yōu)勢(shì)。

高速銅纜可以分為無(wú)源銅纜（DAC）、有源銅纜（ACC）與有源電纜（AEC）三大類，其中AEC通過(guò)在線纜兩端加入相關(guān)芯片實(shí)現(xiàn)對(duì)信號(hào)的放大和再生，相比傳統(tǒng)的DAC傳輸距離更長(zhǎng)，還可以大幅優(yōu)化信號(hào)質(zhì)量，未來(lái)有望大量應(yīng)用于以太網(wǎng)接入側(cè)（包括推理和訓(xùn)練架構(gòu)）。

“有源電纜和有源銅纜相較于無(wú)源銅纜，具有傳輸距離更長(zhǎng)、厚度更薄、延遲更低等優(yōu)勢(shì)，更加符合AI集群的數(shù)據(jù)傳輸需求，市場(chǎng)份額有望逐漸提升。”萬(wàn)聯(lián)證券股份有限公司研究所TMT行業(yè)首席分析師夏清瑩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2025年我國(guó)高速銅纜產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò)100億元，到2028年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò)200億元。

根據(jù)光通信行業(yè)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)Light Counting數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2024年至2028年全球AEC的銷售額將實(shí)現(xiàn)45%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率。

夏清瑩認(rèn)為，高速銅纜可以覆蓋數(shù)據(jù)中心的多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，如AI服務(wù)器、交換機(jī)、路由器等。中短期內(nèi)，受益于AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高需求，高速銅纜產(chǎn)業(yè)將維持在較好的景氣度水平。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著帶寬要求的提升，高速銅纜在體積、重量和傳輸距離方面可能遇到瓶頸，后續(xù)仍需要跟蹤領(lǐng)先廠商對(duì)于技術(shù)路徑的選擇和探索。

隨著高速銅纜產(chǎn)業(yè)的景氣度得到市場(chǎng)的進(jìn)一步確認(rèn)，不少A股上市公司也于近日對(duì)外披露了自身在高速銅纜領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局情況。

深圳市沃爾核材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“沃爾核材”）專業(yè)從事高分子輻射改性新材料研發(fā)、制造和銷售業(yè)務(wù)。日前，據(jù)公司總經(jīng)理易華蓉透露，由于AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，算力需求迅速增加，進(jìn)一步推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求的增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)了相關(guān)配套產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈的上下游公司將普遍受益。英偉達(dá)已在多個(gè)項(xiàng)目上采用了沃爾核材的產(chǎn)品方案。

沃爾核材在深交所互動(dòng)易平臺(tái)表示，公司高速通信線的直接客戶，包括多個(gè)國(guó)際客戶以及立訊精密工業(yè)股份有限公司等國(guó)內(nèi)多家連接器企業(yè)。

神宇通信科技股份公司于近日表示，公司高速數(shù)據(jù)線、傳輸線產(chǎn)品可應(yīng)用于大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、云端數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、伺服器數(shù)據(jù)傳輸?shù)确矫妗９狙邪l(fā)的產(chǎn)品可以滿足客戶的定制化需求。

“公司自2024年開(kāi)始布局AEC產(chǎn)品，包括但不限于獨(dú)立開(kāi)發(fā)或合資合作等多種模式。”蘇州瑞可達(dá)連接系統(tǒng)股份有限公司對(duì)外宣稱。
“高速銅纜在數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)產(chǎn)品中一直扮演著重要角色，看好其未來(lái)市場(chǎng)前景。”北京博星證券研究所所長(zhǎng)兼首席投資顧問(wèn)邢星說(shuō)。